Финансовые методы.
Целью управления финансами является финансовая устойчивость и финансовая независимость в интересах субъекта.
Методами управления финансами является:
Финансовое планирование – это процесс разработки финансового плана субъекта хозяйствования. Финансовое планирование заключается в способах расчетов величины финансового показателя.
Финансовое прогнозирование – это разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Финансовое прогнозирование заключается в предвидении соответствующих изменений.
Финансовое регулирование – это организуемая субъектом деятельность по использованию финансов в целях корректировки параметров связанных с затратами, доходами и расходами.
Финансовый контроль – это совокупность мероприятий с применением специфических форм и методов, проводимых субъектами контроля по проверке финансовых операций и действий государственных органов, муниципальных образований, предприятий, организаций, учреждений и граждан, направленных на получение финансового результата. Он позволяет увидеть разные стороны работы хозяйственной деятельности субъекта. Финансовый контроль возникает потому, что финансовые отношения можно планировать и регулировать, так как имеются: конкретные субъекты финансовых отношений (т.е. хозяйствующие субъекты, граждане, государство), нормы, нормативы, цели использования финансовых ресурсов, объёмы и сроки осуществления финансовых операций, правовые условия установленные в законодательном порядке.
Финансовый анализ – это комплексная оценка структуры финансовых ресурсов. В процессе осуществления финансового анализа используются следующие методы:
Вертикальный финансовый анализ. Осуществляется на основе диаграмм осуществление оценки структуры активов, капитала и денежных потоков.
Горизонтальный финансовый анализ. Осуществляется на основе графиков осуществление оценки сравнения финансовых показателей во временном аспекте.
Анализ финансовых коэффициентов. Осуществляется на основе расчета показателей финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности, оборачиваемости активов и капитала.
Сравнительный финансовый анализ. Осуществляется на основе сравнения с финансовыми показателями других организаций; отчетных и плановых финансовых показателей анализируемой организации.
Принятие решений является основой управления. Каждая управленческая функция связана с несколько общими, жизненно важными решениями, требующими претворения в жизнь.Управленческое решение – это выбор, который должен сделать руководитель, чтобы выполнить обязанности, обусловленные занимаемой им должностью. Цель такого решения – обеспечение движения к поставленным перед ним задачам. Поэтому наиболее эффективным управленческим решением явится выбор, который будет на самом деле реализован и внесет наибольший вклад в достижение конечной цели.
Методология управленческого решения представляет собой логическую организацию деятельности по разработке управленческого решения, включающую формулирование цели управления, выбор методов разработки решений, критериев оценки вариантов, составление логических схем выполнения операций.
Методы разработки управленческих решений включают в себя способы и приемы выполнения операций, необходимых в разработке управленческих решений. К ним относятся способы анализа, обработки информации, выбора вариантов действий и пр.
Основными вопросами в принятии финансовых решений являются:
1) Выбор и ранжирование критериев.
2) Формирование вариантов (стратегий), максимизирующих каждый критерий и определение интервалов возможных значений критериев (выручка, прибыль, рентабельность, собственный капитал, финансовая устойчивость и др.).
3) Выбор целевой установки (миссия компании, изменение за период значений критериев).
4) Выбор варианта финансово-экономической стратегии (задание траектории и темпов, выделение факторов, выбор направлений изменений, корректировка и утверждение финансово-экономической стратегии).
5) Выбор объема продаж (с учетом точки безубыточности).
6) Выбор ассортимента.
7) Выбор варианта источников финансирования различных проектов.
8) Выбор объемов и сроков привлечения заемных средств (определение минимального объема, целесообразности).
9) Выбор рационального срока оборачиваемости.
10) Выбор эффективного использования прибыли (накопление или потребление).
11) Выбор рациональной структуры капитала.
12) Выбор рациональной структуры форм оплаты (наличными, безналичными, предоплата, по факту и пр.).
13) Выбор налоговой, инвестиционной и кредитной политики.
14) Выбор экономического механизма стимулирования персонала.
15) Выбор правил и форм принятия решения при отклонении от плана.
Задачами принятия решений на верхнем уровне руководства является планирование на основе оптимального прогнозирования в виде принятия эффективного решения для улучшения показателей компании за счет выбора наилучшего варианта.
Финансовый менеджер, обладающий достаточно высокой квалификацией, всегда старается получить любую информацию, даже самую плохую, или какие-то ключевые моменты такой информации, или отказ от разговора на данную тему (молчание - это тоже язык общения) и использовать их в свою пользу. Наличие у финансового менеджера надежной деловой информации позволяет быстрее принять финансовые и коммерческие решения, влиять на правильность таких решений, что, естественно, ведет к увеличению прибыли (рис. 1).
Для обеспечения баланса интересов менеджеров и различных групп собственников, финансовый менеджер принимает решения по эффективному прогнозированию, планированию, привлечению и использованию денежных средств.
При таком рассмотрении задач финансового менеджера выделяются две принципиальные функции:
Обеспечение связи коммерческой деятельности компании с финансовым окружением (работа на финансовом, фондовом рынках, с налоговыми органами, с контрагентами, по оплате труда наемных работников);
Инвестиционный и финансовый анализ, принятие решений и контроль за эффективностью движения денежных средств.
Методы принятия решений:
1) Мозговая атака. Означает процесс генерирования идей общей группой менеджеров, когда рассматривается все возможные альтернативы с критической точки зрения.
2) Метод номинальной группы. Означает ограниченное общение между членами группы, которое ограничивает обсуждения или общение друг с другом до определенного предела. Члены группы присутствуют на встрече, но действуют независимо.
3) Независимость мнения экспертов (метод Дельфи). Означает альтернативную независимость в направлениях мнения экспертов, находящихся в пространственном отдалении друг от друга. 4) Платежная матрица. Означает метод, который заключается в выборе одного из нескольких вариантов. Он особенно эффективен тогда, когда руководитель должен установить, какая стратегия в наибольшей мере будет способствовать достижению целей. Платежная матрица подразумевает наличие разумно ограниченного числа альтернатив, то, что может случиться, с полной определенностью неизвестно, результаты принятого решения зависят от того, какая именно выбрана альтернатива и какие именно события имеют место.
5) Дерево решений. Означает метод, который представлен в виде схематичного представления проблемы принятия решений. Как и платежная матрица, дерево решений дает руководителю возможность учесть различные направления действий, соотнести с ними финансовые результаты, скорректировать их в соответствии с приписанной им вероятностью, а затем сравнить альтернативы.
Эффект финансово-экономической деятельности структурных подразделений, организации в целом зависит от обоснованности, оптимальности финансовых решений, которые принимаются руководителями, менеджерами, специалистами различных уровней управления организацией. Сущность финансовых решений заключается в определении системы необходимых действий, функций, связанных с достижением определенных целей экономического, социального развития организации, с обеспечением нормальных условий финансово-экономической деятельности.
Финансовое решение представляет результат профессиональной, творческой деятельности менеджеров, специалистов, основанной на реализации определённой квалификации, практического опыта, деловых способностей. Поэтому к качеству финансовых решений предъявляются высокие требования связанные:
С легитимностью
Научной обоснованностью
Компетентностью
Согласованностью
Полнотой
Своевременностью
Эффективностью
Легитимность финансовых решений предполагает, что менеджеры и специалисты все необходимые действия осуществляют в рамках правового поля государства, нормативных документов организации. В противном случае их деятельность будет не законной, противоправной.
Научно обоснованные финансовые решения принимаются на основе взвешенных финансово-экономических расчетов, выполненных по определенным правилам, учитывающим действие объективных экономических законов, реальной финансовой ситуации.
Компетентность предполагает наличие у руководителей, менеджеров, специалистов определенной профессиональной квалификации, практического опыта, знание, методов, правил, принципов, норм осуществления финансовой деятельности, конъюнктуры финансовых рынков, всей необходимой информации, связанной с принятым решением.
Согласованность означает наличие необходимой взаимосвязи, непротиворечивого единства принимаемых финансовых решений с требованиями внешней среды организации, преемственности с ранее принятыми решениями.
Полнота предполагает наличие у менеджеров и специалистов всей необходимой информации об объекте, субъектах управления, целях, задачах, методах реализации принятых финансовых решений.
Своевременность означает, что все финансовые решения должны быть актуальными и адекватными, так как отсутствие этих качеств ведет к полной или частичной потере возможности реализации принятых решений.
Эффективные финансовые решения принимаются на основе критериев которые предполагают наличие определенного необходимого уровня платежеспособности, ликвидности, деловой, рыночной активности, финансовой устойчивости, рентабельности организации, а также минимальные финансовые риски.
Участниками отношений функционального управления финансами крупных, средних организаций являются:
* руководитель организации - директор (наиболее общие функции управления);
* правление или другой коллегиальный орган управления организацией (общие функции управления в пределах предоставленных полномочий);
* экономическая, финансовая дирекция (общие функции управления в пределах предоставленных полномочий);
* финансовый отдел (управление активами, пассивами предприятия,
четность);
плановый отдел (бюджетирование, финансовое проектирование);
отдел мониторинга (наблюдение, Финансово-экономический анализ):
бухгалтерия (учет, контроль, отчетность).
В организациях малого бизнеса функции управления финансами с
доточены у руководителя - директора, главного бухгалтера, других менеджеров, специалистов, в обязанности которых они непосредственно входят и регламентируются нормативными документами.
Процедура разработки, реализации финансовых решений представляет определенный порядок исполнения конкретных функций менеджер специалистами организации, коллегиальными органами управления, другими должностными лицами, на основе общих правил, принципов, обеспечивающих оптимально эффективную финансово-экономическую деятельность организации в соответствии с полномочиями, предоставлен действующим законодательством, правами и обязанностями, закрепленными организацией.
Процедура разработки, реализации финансовых решений основываются на принципах:
1) безусловного обеспечения инновационного характера финансово экономической деятельности, постоянного обновления технологий, технического перевооружения, модернизации оборудования, номенклатуры, ассортимента выпускаемой продукции;
2) Необходимого сочетания единоначалия и коллегиальности в управлении финансово-экономическими отношениями;
3) обязательного обеспечения легитимности деятельности в процессе принимаемых решений с требованиями действующего законодательства, норм международного права, нормативных документов организации;
4) необходимость коллективной подготовки проектов решений на многовариантной альтернативной основе;
5) поддержания достаточного уровня конкурентной способности организации;
6) непременной оценки оптимального сочетания предпринимательских рисков и эффективности Финансово-экономической деятельности;
7) неукоснительного соблюдения режима конфиденциальности, сохранения коммерческой тайны.
Процедура разработки и реализации финансовых решений содержит следующие этапы: 1) подготовку решения;
2) принятие решения;
3) исполнения решения.
Подготовительный этап включает определенную последовательность действий менеджеров и специалистов, необходимых для разработки проектов решения по сбору, анализу необходимой информации, описанию ситуации, методов решения, формированию цели, задач, разработке альтернативных вариантов, критериев оценки эффективности, рисков принимаемого решения. Правильность и своевременность принимаемого решения зависит качества и результатов анализа финансово-экономической информации. По каждому варианту определяется перечень необходимых ресурсов, сроки реализации решения, результаты, эффективность, риски, ответственные исполнители.
Этап принятия решения включают систему действий связанных с выбором оптимального варианта финансового решения, его рассмотрения, документального оформления, утверждения. Процедура разработки, принятия финансовых решений является многоуровневой, иерархической и соответствует утвержденной организационной структуре управления, распределению функций, прав и обязанностей между руководителем структурных подразделений, отдельными работниками, и характеризуется уровнями значимости, ответственности за принимаемые решения:
1) учредители, собственники организаций;
2) руководитель организации;
3) финансовый директор, гл. бухгалтер;
4) начальник отделов, структурных подразделений;
5) отдельные работники, специалисты в пределах их компетенции.
Все решения по вопросам, связанным с принятием разумных финансовых решений, согласно принципам управления, распределению, регламентации прав и обязанностей в организации, могут осуществляться:
во-первых, единолично руководителем организации,
во-вторых, коллегиальным органом управления;
в-третьих, руководителем организации и коллегиальным
управления.
Окончательное решение, как правило, остается за руководителем организации. Решения коллегиального органа управления оформляются протоколами. Решения руководителя организации оформляются приказами, распоряжениями, указаниями, обязательными для исполнения персона, которому они адресованы.
Финансовый директор, главный бухгалтер, руководители структур подразделений, начальники отделов, включая представительства, филиалы, дополнительные офисы, принимают решения на соответствующем уровне иерархии согласно предоставленным им полномочиям. Их решения оформляются распоряжениями, указаниями обязательными для исполнения соответствующими подчиненными.
Отдельные менеджеры и специалисты принимают финансовые решения в рамках действующего законодательства, нормативных документов организации, согласно полномочиям, предоставленным должностными инструкциями. Распорядительные, регламентирующие решение документы оформляются согласно правилам, стандартам документационного обеспечения делового общения.
Решения по наиболее сложным, ответственным направлениям финансово-экономической деятельности принимаются на основе предварительной их проработки менеджерами, специалистами организации, проведения обходимых Финансово-экономических расчетов, оценки рисков, эффективности принимаемых решений, проведения экспертизы, консультаций, согласования.
Процедура разработки, принятия финансовых решений формализуется. в виде алгоритма, который представляет определенную логическую последовательность наиболее общих, постоянно повторяющихся целенаправленных необходимых действий менеджеров и специалистов, связанных обеспечением оптимально эффективной финансовой деятельности организации.
Исполнение финансового решения осуществляется согласно:
1) распорядительному документу;
2) финансовому плану;
3) плану-графику;
4) инвестиционному проекту;
5) антикризисным мероприятиям.
Принятое решение всегда требует реального плана его исполнения. Исполнения менеджерами и специалистами организации финансового решения предполагает осуществление всех функций, связанных с полным циклом управления. Кроме того, большое значение имеет правильное распределение прав и обязанностей менеджеров и специалистов.
Предложить оптимальную политику управления средствами на валютном счете коммерческой организации на основе использования модели Миллера-Орра по следующим данным: 1) минимальный остаток денежных средств на валютном счете - 0.25 млн.евро; 2) дисперсия ежедневных денежных потоков - 6,25 млн. евро; 3) стандартное отклонение - 2500 евро в день; 4) процентная ставка по государственным ценным бумагам - 0,025 % в день; 5) расходы сделке купли-продажи ценных бумаг - 80 евро.
1. Расчет диапазона изменения суммы остатка денежных средств на счете между минимальным и максимальным его значением (размаха вариации - R):
R = 3Ч 3v(3ЧbЧq2) : (4Чi),
где R - размах вариации, евро;
b - расходы сделке купли-продажи ценных бумаг, евро;
q2 - дисперсия ежедневных денежных потоков, доллары США;
i - среднедневная процентная ставка по государственным ценным бумагам, доли ед.
R = 3Ч 3v (3Ч80Ч6250000) : (4Ч0,00025)=34341 евро
2. Расчет верхней границы денежных средств (Сmax):
Сmax = Smin + R,
где Smin - минимальный остаток денежных средств на валютном счете, доллары США;
Сmax = 250000 + 34341 = 284341 евро
3. Расчет точки возврата (Сz):
Сz = Smin + R/3 = 250000 + 34341/3 = 261447 евро.
Таким образом, если остаток денежных средств увеличивается до 284341 евро., следует инвестировать 284341 евро. - 261447 евро. = 22894 евро. в высоколиквидные ценные бумаги. Если остаток денежных средств уменьшается до 250000 евро., следует продать высоколиквидные ценные бумаги на 11447 = 261447 - 250000 евро. и восстановить денежные средства в нужной сумме.
В этой публикации я хочу поговорить про принятие финансовых решений и рассказать о том, как принять финансовое решение , на какие факторы следует обратить внимание и как не ошибиться в своем выборе. На мой взгляд, вопрос достаточно важный и актуальный, поэтому рекомендую обратить на него внимание.
Итак, любой человек или семья в своей жизни многократно сталкиваются с необходимость принятия финансовых решений. Это может быть что угодно, разной степени важности и с разными возможными последствиями, например:
– Купить недвижимость сейчас или подождать, вдруг упадет в цене?
Ну а если человек при этом занимается бизнесом или инвестиционной деятельностью, то необходимость принятия финансовых решений возникает у него гораздо чаще, иногда ежедневно их приходится принимать несколько. Чем больше сумма, которой касается финансовое решение, тем такое решение важнее, поскольку может оказать более существенное влияние на финансовое состояние человека или семьи.
Можно сформулировать определение:
Финансовое решение – это выбор одного из направлений действий, которое может оказать влияние на дальнейшее .
Как сделать этот выбор? Как принять финансовое решение? Недавно мне на глаза попались результаты одного опроса, проводимого крупным исследовательским центром. Вопрос звучал так: “Каким источникам финансовой информации вы доверяете? Что влияет на принятие вами финансовых решений?”, можно было выбрать несколько вариантов ответа. Результаты меня местами очень удивили, вот, что ответили люди, принявшие участие в опросе.
Источники информации для принятия финансовых решений: результаты опроса.
1. Советы друзей и родственников. Этот вариант с большим отрывом победил в результатах опроса, за него проголосовали аж 52% респондентов! Это еще раз подтверждает, что , к сожалению, продолжает оставаться на очень низком уровне. Я обязательно вернусь к этому пункту еще, но для этого сначала нужно озвучить остальные.
2. Советы сотрудников финансовых учреждений. Такой пункт выбрали 25% опрошенных. В принципе, этот вариант уже более-менее, но тоже далеко не лучший. Следует помнить, что такие сотрудники всегда следуют политике учреждения, в котором они работают, и будут советовать вам то, что выгоднее им самим.
3. Информационные материалы финансовых компаний. То есть, чтение их сайтов, обзоров, аналитических публикаций и т.д. За этот вариант, влияющий на финансовое решение, проголосовали 23% участников. Возникает логичный вопрос: а будут ли финансовые компании писать о себе что-то плохое? Конечно же, нет! По сути, вся их аналитика – это, как правило, скрытая реклама их же продуктов и услуг. В таких публикациях можно найти лишь преувеличенные плюсы того или иного продукта и ни слова о минусах.
4. Аналитика в СМИ. Этот вариант отметили 14% опрашиваемых. Можно сказать, что он вполне приемлем, но только в том случае, если издание авторитетное, автор статьи компетентен в финансовых вопросах (например, это видно по предыдущим его материалам – предыдущие прогнозы сбылись), и публикация не носит заказной характер (а такое, как вы, наверное, знаете, в наше время не редкость).
5. Реклама. Оказывается, ей все еще доверяют 14% людей. Не так много, конечно, но такие есть! Фактически – каждый седьмой. Надеюсь, не нужно объяснять, что реклама имеет единственную цель – продать товар или услугу. Все! Никакой другой полезной информации она в себе не несет. И, кстати, если что-либо очень активно рекламируется – будьте уверены, что вы за это переплатите, поскольку реклама стоит недешево, и все расходы на нее заранее заложены в конечную цену.
6. Интернет-ресурсы: независимые сайты, блоги, форумы, соцсети. 10% опрашиваемых заявили, что для принятия финансовых решений пользуются этим методом: изучают, что пишут по интересующему вопросу в интернете и склоняются к тому, что думает большинство. Здесь я бы тоже советовал очень серьезно фильтровать источники. К примеру, финансовые блоги и форумы, такие, как – это одно, а какие-нибудь региональные или городские общетематические – другое.
7. Рекомендации независимых финансовых консультантов и брокеров. Неожиданно высокая для меня доля опрашиваемых – 9% отметила этот пункт, я думал, что у нас подобные услуги еще не настолько развиты. Что здесь можно сказать… На мой взгляд, а, тем более, тоже могут быть лично заинтересованы в том, чтобы направить вас в нужную сторону. Например, порекомендовать в каком-то определенном банке, и получить за это не только вашу оплату, но и партнерские комиссионные того банка. С другой стороны, личный финансовый консультант, действительно, может являться профессионалом своего дела и дать вам стоящие, дельные советы по принятию финансовых решений. На мой взгляд, здесь необходимо обращать внимание на авторитет самого консультанта или брокера, а также на то, за что именно он возьмет с вас деньги: идеально платить их только в случае достижения желаемого результата.
8. Советы работодателя. 4% опрошенных отметили, что могут принять финансовое решение по совету своего работодателя или начальника. Возможно, это люди, для которых начальник – наиболее в их окружении, который достиг большего, чем они, имеет больше опыта и авторитета. Здесь нужно принять во внимание, что у работодателя или начальника может быть совершенно другой уровень финансовых интересов, и он может посоветовать вам то, что подойдет ему, но не подойдет вам. Помните о том, что принимаемое финансовое решение должны быть в полной степени вам понятно и доступно.
9. Собственный опыт. Только 1% (!) опрошенных в принятии финансовых решений руководствуется собственным опытом. Эта цифра показывает нам другую горькую статистику: только 1% людей имеют финансовый опыт, которому могут доверять. И это чрезвычайно низкий показатель…
10. Затрудняюсь ответить. 11% респондентов вообще не знали, что ответить на поставленный вопрос. То есть, процесс принятия финансового решения – для них нечто непонятное и неопределенное, они даже не знают, в какую сторону смотреть при такой необходимости.
Вот такая получилась статистика. И вот теперь, когда есть все результаты, я хочу обратить ваше внимание на вот такой удивительный факт: 52% людей принимают финансовые решения на основе советов и рекомендаций от родных и близких, но при этом только 1% имеют финансовый опыт, которому могут доверять! То есть, возникает вопрос: кто эти близкие и родственники, кому вы, по сути, доверяете свои личные финансы? И ответ: они так же, как и вы, ничего в этом не понимают и входят в эти же 52%. То есть, по сути, принятие финансовых решений у вас будет основано на сарафанном радио. Конечно же, если среди ваших родственников есть грамотные, опытные банкиры и финансисты – это другое дело…
Наверное, вы спросите: а как тогда действовать, если все не так? Как принять финансовое решение, чтобы оно оказалось верным? Об этом далее.
Процесс принятия финансового решения можно разбить на несколько этапов. Предлагаю сделать это следующим образом.
Этапы принятия финансовых решений.
1. Постановка финансовой цели. Первое, с чего необходимо начать – это точно сформулировать . Как можно точнее! Потому что именно от постановки цели будет, в первую очередь, зависеть ваше финансовое решение.
Рассмотрим простой пример. “Хочу положить депозит в банк” – это неправильная финансовая цель. Правильно будет определить, для чего вам это надо: , получать дополнительный доход, максимально приумножить сбережения, “чтобы не потратить”, чтобы создать резерв, отложить на старость, сохранить от инфляции и т.д. От того, для чего конкретно вам нужен депозит, и будет зависеть финансовое решение: .
2. Определение возможных направлений действий. На этом этапе принятия финансового решения, вам необходимо определить все возможные варианты достижения поставленной цели, среди которых вы и будете дальше выбирать.
Например, ваша цель – приобретение собственной недвижимости. Есть 2 основных направления ее достижения: самостоятельное накопление средств для покупки или .
3. Сбор информации для принятия финансового решения. Это, пожалуй, самый важный этап. Какие могут быть источники информации – я рассматривал выше. И писал, на что обращать внимание, анализируя каждый из них. Еще раз хочу обобщить и сформулировать простое правило, позволяющее подобрать достоверные источники информации для принятия финансового решения.
Наилучший источник информации – это тот, который, во-первых, компетентен, во-вторых, не имеет личной заинтересованности в том, какое решение вы примете. Чем важнее финансовое решение, тем больше таких источников желательно использовать.
Таким образом, например, те же финансовые блоги, и форумы, на которых общаются, подчеркиваю, компетентные специалисты, могут служить неплохими источниками информации. Но лучший источник – это всегда ваш личный финансовый опыт, конечно же, если он у вас есть. Именно вы будете нести ответственность за принятие финансовых решений, поэтому перекладывать ее на того, кто вам что-то посоветовал на форуме, бессмысленно.
4. Анализ полученных данных и принятие решения. Когда данные собраны – проанализируйте их, посмотрите, в какую сторону склоняется большинство авторитетных для вас источников, сравните их мнение с собственным и делайте выбор.
Например, это удобно делать в таблице: выписываете в столбик все источники, и делаете несколько колонок с вариантами решений. Напротив каждого источника отмечаете его вариант решения. Можно усложнить анализ для увеличения точности результата: придать каждому источнику определенный вес.
Если подавляющее большинство источников склоняется к какому-то одному решению, и это совпадает с вашим мнением, можно принимать финансовое решение в этом направлении. Если мнения существенно разделятся, то, возможно, следует повременить с решением и изучить дополнительные источники информации.
5. Выполнение принятого решения. После того, как финансовое решение принято, осталось его выполнить. Иначе, зачем вы все это делали?
6. Анализ результатов принятого решения. Ну и после того, как вы осуществили задуманное, проанализируйте, как все прошло: достигнута ли ваша цель, совпадают ли сроки ее достижения с запланированными?
Если все прошло успешно – поздравляю, можете ставить +1 к своему опыту принятия финансовых решений, теперь вес вашего собственного мнения для принятия последующих решений должен стать немного больше.
Если финансовое решение оказалось неудачным и не привело к достижению поставленной цели – внимательно проанализируйте и определите, в каком месте вы ошиблись, почему все пошло не так, как было запланировано. И старайтесь в будущем подобных ошибок не допускать: вы получили опыт, но, к сожалению, вам пришлось за это заплатить.
Надеюсь, теперь вы поняли, как принять финансовое решение, какие источники информации для этого можно брать во внимание, и сможете сделать это грамотнее, чем до этого момента.
Присоединяйтесь к числу постоянных читателей сайта Финансовый гений, развивайте свою финансовую грамотность и, может быть, именно этот сайт и о личных финансах помогут вам в принятии верных финансовых решений. До новых встреч!
Оргмомент: (2-3 мин)
Приветствие.
Контроль посещаемости
Заполнения учителем классного журнала
Проверка готовности к уроку
Назначить дежурных.
Эмонациональный настрой учащихся.
Доведения до учащихся плана урока
Этап подготовки к усвоению нового материала:
Производство?
Факторы производство?
Этап изучения нового материала:
Принятие финансовых решений?
Риск?
1 Принятие финансовых решений
Каждому из нас ежедневно приходится десятки раз что – то выбирать, на собственном опыте развивая способности и приобретая навыки принятия решений.
Примеров можно привести множество: выбор одежды из имеющегося гардероба, выбор блюд из предложенного меню.
Финансовое решение – это выбор альтернативы, осуществлённый человеком в рамках его должностных полномочий и компетенции и направленный на увеличение
прибыли (снижение убытков) организации .
В процессе управления организациями принимается огромное количество финансовых решений, обладающих различными характеристиками. Тем не менее, существуют некоторые общие признаки, позволяющие это множество определённым образом классифицировать.
2.Факторы, которые могут повлиять на принимаемые решения
А. Ценности. Что важно для вашей семьи и других ваших близких?
В. Ровесники. Люди, которых вы знаете Их позитивное и негативное воздействие на ваше поведение.
С. Привычки. То, что вы привыкли делать.
D. Чувства (любовь, злость, фрустрация, равнодушие, неприязнь)
Е. Семья. Предпочтения вашей семьи. Решения, которые принимают другие члены вашей семьи.
F. Риск и последствия. Что (или как много) вы хотите выиграть? Что (или как много) вы готовы потерять?
G. Возраст: молодой. взрослый
Распространенные стратегии принятия решений
Спонтанная . Выбор первого решения, которое приходит на ум. Незначительное обдумывание или отсутствие обдумывания вообще в отношении последствий выбора.
Согласие. Выбор поведения в соответствии с ожиданиями семьи, школьных учителей, коллег или ровесников.
Отсрочка. Откладывание обдумывания и действий до тех пор, пока выбор не становится ограниченным.
Тягостное обдумывание . Сбор информации до тех пор, когда анализ ситуации становится невозможным из-за огромного количества данных.
На поводу у желания . Выбор альтернативы, которая обещает наилучший результат. При этом возможный риск игнорируется.
Уклонение . Выбор альтернативы, которая с наибольшей вероятностью позволит избежать наихудшего результата.
Безопасность. Выбор альтернативы, которая имеет шансы на успех, но при этом вряд ли может встретить противодействие немногих людей, которая связана с минимальным риском.
Намерение. Выбор альтернативы, которая одновременно удовлетворит интеллектуальные и эмоциональные ожидания.
Синергетическая.
Выбор альтернативы, которая имеет хорошие шансы на осуществление, и которая с наибольшей вероятностью вас удовлетворит.
3.Риск
- сочетание вероятности и последствий наступления событий.
Любое решение связано с риском. Решения, имеющие отношения к личным целям и финансам обычно сопровождаются следующими видами риска:
Личный риск . Факторы, которые могут привести к тому, что желаемое положение вещей не будет достигнуто. Личный риск может принять форму неудобства, раздражения, угрозы безопасности или здоровью.
Риск инфляции. Рост цен приводит к уменьшению покупательной способности. То есть откладывание покупки будет означать большую цену в будущем.
Риск процентной ставки. Изменения процентной ставки влияет на ваши затраты (когда вы занимаете деньги) и вашу выгоду (когда вы сберегаете и инвестируете)
Риск, связанный с изменениями дохода . Смена работы или ее потеря может поменять образ жизни работника, снизив его доходы. Меньший доход означает меньшую покупательную способность.
Риск ликвидности. Некоторые виды сберегательных инструментов (банковские сертификаты, например) и инвестиционных инструментов (недвижимость, например) сложно быстро перевести в деньги, их ликвидность ограничена
ФИЗМИНУТКА: 2-3 минуты
Этап закрепления материала
Принятие финансовых решений?
Факторы, которые могут повлиять на принимаемые решения?
Риск?
1. Понятие и классификация решений
Принятие решений, так же как и обмен информацией, - составная часть любой управленческой функции. Необходимость принятия решений возникает на всех этапах процесса управления, связана со всеми участками и аспектами управленческой деятельности и является её квинтэссенцией. Поэтому так важно понять природу и сущность решений.
Что же такое решение? Попытаемся дать сначала самую общую характеристику. Обычно в процессе какой – либо деятельности возникают ситуации, когда человек или группа людей сталкивается с необходимостью выбора одного из нескольких возможных вариантов действия. Результат этого выбора и будет являться решением. Таким образом решение – это выбор альтернативы.
Каждому из нас ежедневно приходится десятки раз что – то выбирать, на собственном опыте развивая способности и приобретая навыки принятия решений. Примеров можно привести множество: выбор одежды из имеющегося гардероба, выбор блюд из предложенного меню.
Любому поступку индивида или действию коллектива предшествует принятое решение. Решения являются универсальной формой поведения как отдельной личности, так и социальных групп. Эта универсальность объясняется сознательным и целенаправленным характером человеческой деятельности. Однако, несмотря на универсальность решений, их принятие в процессе управления организацией существенно отличается от решений, принимаемых в частной жизни.
Что же отличает управленческие, а в частности финансовые решения?
· Цели. Субъект управления (будь то индивид или группа) принимает решение исходя не из своих собственных потребностей, а в целях решения проблем конкретной организации.
· Последствия. Частный выбор индивида сказывается на его собственной жизни и может повлиять на немногих близких ему людей. Менеджер, особенно высокого ранга, выбирает направление действий не только для себя, но и для организации в целом и её работников, и его решения могут существенно повлиять на жизнь многих людей. Если организация велика и влиятельна, решения её руководителей могут серьёзно отразиться на социально – экономической ситуации целых регионов. Например, решение закрыть нерентабельное предприятие компании может существенно повысить уровень безработицы.
· Разделение труда. Если в частной жизни человек, принимая решение, как правило, сам его и выполняет, то в организации существует определённое разделение труда: одни работники (менеджеры) заняты решением возникающих проблем и принятием решений, а другие (исполнители) – реализацией уже принятых решений.
· Профессионализм. В частной жизни каждый человек самостоятельно принимает решения в силу своего интеллекта и опыта. В управлении организацией принятие решений – гораздо более сложный, ответственный и формализованный процесс, требующий профессиональной подготовки. Далеко не каждый сотрудник организации, а только обладающий определёнными профессиональными знаниями и навыками наделяется полномочиями самостоятельно принимать определённые, в частности финансовые решения.
Рассмотрев эти отличительные особенности принятия решений в организациях, можно дать следующее определение финансового решения.
Финансовое решение – это выбор альтернативы, осуществлённый руководителем в рамках его должностных полномочий и компетенции и направленный на увеличение прибыли (снижение убытков) организации.
В процессе управления организациями принимается огромное количество финансовых решений, обладающих различными характеристиками. Тем не менее, существуют некоторые общие признаки, позволяющие это множество определённым образом классифицировать. Такая классификация представлена в таблице:
Т а б л и ц а 1. Классификация финансовых решений
| Классификационный | финансовых решений |
| Степень повторяемости проблемы | Традиционные Нетипичные |
| Значимость цели | Стратегические Тактические |
| Сфера воздействия | Глобальные Локальные |
| Длительность реализации | Долгосрочные Краткосрочные |
| Прогнозируемые последствия | Корректируемые Некорректируемые |
| Метод разработки решения | Формализованные Неформализованные |
| Количество критериев выбора | Однокритериальные Многокритериальные |
| Форма принятия | Единоличные Коллегиальные |
| Способ фиксации решения | Документированные Недокументированные |
| Характер использованной Информации | Детерминированные Вероятностные |
Рассмотрим её более подробно.
· Степень повторяемости проблемы. В зависимости от повторяемости проблемы, требующей решения, все управленческие решения можно подразделить на традиционные, неоднократно встречавшиеся в практике управления, когда необходимо лишь сделать выбор из уже имеющихся альтернатив, и нетипичные, нестандартные решения, когда их поиск связан прежде всего с генерацией новых альтернатив.
· Значимость цели. Принятие решения может преследовать собственную, самостоятельную цель или же быть средством способствовать достижению цели более высокого порядка. В соответствии с этим решения могут быть стратегическими или тактическими.
· Сфера воздействия. Результат решения может сказаться на каком – либо одном или нескольких подразделениях организации. В этом случае решение можно считать локальным. Решение, однако, может приниматься и с целью повлиять на работу организации в целом, в этом случае оно будет глобальным.
· Длительность реализации. Реализация решения может потребовать нескольких часов, дней или месяцев. Если между принятием решения и завершением его реализации пройдет сравнительно короткий срок – решение краткосрочное. В то же время все более возрастает количество и значение долгосрочных, перспективных решений, результаты осуществления которых могут быть удалены на несколько лет.
· Прогнозируемые последствия решения. Часть финансовых решений в процессе их реализации так или иначе поддается корректировке с целью устранения каких – либо отклонений или учёта новых факторов, т.е. является корректируемым. Другая, довольно значительная, часть решений, имеет необратимые последствия.
· Метод разработки решения. Некоторые решения, как правило, типичные, повторяющиеся, могут быть с успехом формализованы, т.е. приниматься по заранее определённому алгоритму. Другими словами, формализованное решение – это результат выполнения заранее определённой последовательности действий. Например, при составлении графика ремонтного обслуживания оборудования начальник цеха может исходить из норматива, требующего определённого соотношения между количеством оборудования и обслуживающим персоналом. Если в цехе имеется 50 единиц оборудования, а норматив обслуживания составляет 10 единиц на одного ремонтного рабочего, значит, в цехе необходимо иметь пять ремонтников. Точно так же, когда финансовый менеджер принимает решение об инвестировании свободных средств в государственные ценные бумаги, он выбирает между различными видами облигаций в зависимости от того, какие из них обеспечивают в данное время наибольшую прибыль на вложенный капитал. Выбор производится на основе простого расчета конечной доходности по каждому варианту и установления самого выгодного.
Формализация принятия решений повышает эффективность управления в результате снижения вероятности ошибки и экономии времени: не нужно заново разрабатывать решение каждый раз, когда возникает соответствующая ситуация. Поэтому руководство организаций часто формализует решения для определённых, регулярно повторяющихся ситуаций, разрабатывая соответствующие правила, инструкции и нормативы.
В то же время в процессе управления организациями часто встречаются новые, нетипичные ситуации и нестандартные проблемы, которые не поддаются формализованному решению. В таких случаях большую роль играют интеллектуальные способности, талант и личная инициатива менеджеров.
Конечно, на практике большинство решений занимает промежуточное положение между этими двумя крайними точками, допуская в процессе их разработки как проявление личной инициативы, так и применение формальной процедуры. Конкретные методы, используемые в процессе принятия решений, рассмотрены ниже.
· Количество критериев выбора.
Если выбор наилучшей альтернативы производится только по одному критерию (что характерно для формализованных решений), то принимаемое решение будет простым, однокритериальным. И наоборот, когда выбранная альтернатива должна удовлетворять одновременно нескольким критериям, решение будет сложным, многокритериальным. В практике менеджмента подавляющее большинство решений многокритериальны, так как они должны одновременно отвечать таким критериям, как: объем прибыли, доходность, уровень качества, доля рынка, уровень занятости, срок реализации и т.п.
· Форма принятия решений.
Лицом, осуществляющим выбор из имеющихся альтернатив окончательного решения, может быть один человек и его решение будет соответственно единоличным. Однако в современной практике менеджмента всё чаще встречаются сложные ситуации и проблемы, решение которых требует всестороннего, комплексного анализа, т.е. участия группы менеджеров и специалистов. Такие групповые, или коллективные, решения называются коллегиальными. Усиление профессионализации и углубление специализации управления приводят к широкому распространению коллегиальных форм принятия решений. Необходимо также иметь в виду, что определённые решения и законодательно отнесены к группе коллегиальных. Так, например, определённые решения в акционерном обществе (о выплате дивидендов, распределении прибыли и убытков, совершении крупных сделок, избрании руководящих органов, реорганизации и др.) отнесены к исключительной компетенции общего собрания акционеров. Коллегиальная форма принятия решении, разумеется, снижает оперативность управления и «размывает» ответственность за его результаты, однако препятствует грубым ошибкам и злоупотреблениям и повышает обоснованность выбора.
· Способ фиксации решения.
По этому признаку финансовые решения могут быть разделены на фиксированные, или документальные (т.е. оформленные в виде какого либо документа - приказа, распоряжения, письма и т.п.), и недокументированные (не имеющие документальной формы, устные). Большинство решений в аппарате управления оформляется документально, однако мелкие, несущественные решения, а также решения, принятые в чрезвычайных, острых, не терпящих промедления ситуациях, могут и не фиксироваться документально.
· Характер использованной информации. В зависимости от степени полноты и достоверности информации, которой располагает менеджер, финансовые решения могут быть детерминированными (принятыми в условиях определённости) или вероятностными (принятыми в условиях риска или неопределённости). Эти условия играют чрезвычайно важную роль при принятии решений, поэтому рассмотрим их более подробно.
